Читаем Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие онлайн бесплатно

ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Рецензенты :

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой «Финансы, кредит и страхование» Российской академии предпринимательства М. А. Яхьяев ;

доктор экономических наук, профессор, директор Центра денежно-кредитной политики Финансового университета при Правительстве Российской Федерации С. В. Криворучко

В современной экономической системе субъекты хозяйственного оборота ежедневно осуществляют большое количество операций по обмену товаров, услуг и финансовых активов, которые, в свою очередь, опосредуются денежными расчетами. Платежные системы, будучи необъемлемой составной частью хозяйственной инфраструктуры, обеспечивают бесперебойное, быстрое и безопасное проведение платежей и расчетов и тем самым гарантируют эффективное функционирование народнохозяйственного механизма, его отдельных секторов, экономических институтов и хозяйствующих субъектов.

Переход к системе рыночных отношений в России вызвал существенную перестройку платежно-расчетных отношений в стране. Изменились формы и методы расчетов, были введены в практику новые платежные инструменты, соответствующие современным экономическим условиям. Важную роль в этой трансформации сыграли новейшие информационные технологии, позволяющие повысить быстроту, надежность и качество предоставления платежных услуг и снизить трансакционные издержки платежных операций.

В то же время применение более сложных технологических схем для проведения расчетов способствует накоплению системных рисков в сфере платежного оборота. Нарушения механизма расчетов могут вызывать сбои в кругообороте производственных и финансовых фондов, приводить к значительным материальным потерям и усиливать финансовые противоречия в экономике.

Сегодня все бо́льшее значение приобретает совершенствование структуры платежной системы, развитие ее ключевых компонентов, обеспечение правовых, технологических и финансовых условий ее работы и минимизация расчетных рисков. В этой связи значительно возрастает ответственность центральных банков и международных финансовых организаций за надежную работу национальных платежных систем. Центральные банки выполняют ряд ключевых функций в сфере денежных расчетов, осуществляют наблюдение и контроль за работой платежных систем в своих странах.

Актуальность настоящего учебного пособия обусловлена тем, что в имеющейся отечественной учебной литературе отсутствует комплексное освещение проблем развития платежных систем и новейших тенденций в этой области. Целью авторов было восполнить имеющиеся пробелы, обобщить материалы по структуре и методам денежных расчетов и вооружить студентов знаниями, отвечающими современным требованиям.

При подготовке пособия были использованы материалы лекционного курса по вопросам организации платежных систем и формам расчетов, прочитанного В.М. Усоскиным на экономическом факультете НИУ ВШЭ в 2008–2010 гг., а также теоретические и методологические разработки преподавателей курса – В.Ю. Белоусовой и В.М. Усоскина. В данном пособии использованы результаты научно-исследовательской работы В.Ю. Белоусовой в Международной лаборатории анализа и выбора решений в рамках программы фундаментальных исследований НИУ ВШЭ 2009–2010 гг.

Для освещения современных тенденций развития платежных систем в пособии проанализированы нормативно-правовые акты, регламентирующие проведение расчетов на территории Еврозоны, США и России [1] ; обобщены публикации международных финансовых организаций: Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов, Международного валютного фонда, Федеральной резервной системы США, европейских центральных банков и Банка России. Учтен также опыт европейских центральных банков в сфере наблюдения за платежными и расчетными системами, который был представлен в рамках программы профессиональной переподготовки специалистов Банка России, организованной Банковским институтом НИУ ВШЭ.

В результате изучения пособия студенты получат необходимые знания об экономической природе и основных принципах платежно-расчетных отношений, ознакомятся с документацией, применяемой в практике расчетов, изучат специфику безналичных расчетов в розничном секторе денежного оборота, а также работу систем крупных платежей, функционирующих в режиме реального времени.

Авторы выражают благодарность факультету экономики НИУ ВШЭ за финансовую поддержку, а также Банковскому институту НИУ ВШЭ за материалы, посвященные европейскому опыту наблюдения за платежными и расчетными системами. В.Ю. Белоусова благодарит Институт переходных экономик Банка Финляндии за материалы по платежным и расчетным системам стран Западной Европы и Скандинавии, а также Гарри Лайнонена (Банк Финляндии) за ценные рекомендации. Авторы выражают благодарность Т.В. Гвелесиани (НИУ ВШЭ) за полезные комментарии и Н.Д. Караваевой, Н.А. Кузьминой и Н.В. Юрьевой (НИУ ВШЭ) за помощь в наборе текста.

В.Ю. Белоусова и В.М. Усоскин

Платежная система (далее – ПС) как элемент инфраструктуры рыночного хозяйства представляет собой совокупность институтов, правовых норм, процедур и технологических средств, применяемых для перевода денег, осуществления расчетов и урегулирования долговых обязательств между участниками хозяйственного оборота.

Основными функциями ПС являются:

1) своевременное урегулирование платежных обязательств между участниками ПС : благодаря ПС осуществление платежей между участниками происходит своевременно и в полном объеме. Это поддерживает процесс воспроизводства как в национальном, так и в международном масштабе;

2) обеспечение бесперебойности платежей и непрерывности денежного оборота государства : ПС способствует своевременности выполнения обязательств участниками платежных отношений. Неопределенность проведения платежа может быть связана с тем, насколько быстро плательщик принимает меры по переводу платежа; какие средства платежа он выбирает, чтобы обеспечить своевременность и эффективность его обработки; какое количество посредников принимает участие в платежной операции;

3) управление и поддержание ликвидности участников платежной системы : ПС позволяет сократить, а иногда и исключить вероятность нарушения ликвидности банков в течение дня. ПС обеспечивает быстрый и окончательный расчет в день валютирования, т.е. в день фактической поставки актива [Хомякова, 2007, с. 33].

В современной экономической литературе выделяют понятие национальной платежной системы (далее – НПС), которое включает все виды ПС, действующих в стране, и представляет собой сложный и взаимосвязанный комплекс элементов. Согласно определению Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов в Базеле (далее – КПРС), понятие НПС включает:

1) комплекс платежных инструментов для инициирования и перевода денежных средств со счетов плательщика на счета получателей – установленных форм документов в бумажном или электронном виде, посредством которых осуществляется перевод средств;

2) платежную инфраструктуру для обработки и передачи платежной информации от плательщика к получателю денег;

3) финансовые учреждения, ведущие денежные счета и предоставляющие платежные инструменты и услуги, а также иные предприятия, являющиеся операторами различных операционных и клиринговых сетей;

4) систему рыночных соглашений, таких как договоренности, обязательные предписания и договоры по созданию различных платежных инструментов и услуг, формированию цен на них, а также их предоставлению и приобретению;

5) законы, стандарты, правила и различные процедуры, устанавливаемые законодательными и регулятивными органами для механизма расчетов [BIS, 2006].

Надлежащая и согласованная работа всех элементов НПС обеспечивает рациональную организацию денежных потоков в платежном обороте и способствует снижению рисков системных сбоев в работе ПС.

Современную ПС можно представить в виде пирамиды [Платежная система.., 1995, с. 43]. Основание пирамиды составляет массив платежных операций хозяйственных субъектов реального сектора экономики – частных лиц, предприятий промышленности, торговли, сферы услуг и т.д. Эти операции охватывают широкий круг трансакций, в ходе которых их участники принимают на себя денежные обязательства и используют платежные услуги коммерческих банков для завершения расчетов. Это сфера розничных операций (retail payments), где преобладают массовые платежи на относительно небольшие суммы.

Следующий уровень пирамиды – операции высокоспециализированных посреднических фирм (брокеров, дилеров), обслуживающих оборот денежного рынка, рынков капиталов и валюты. Эти финансовые посредники также используют платежную инфраструктуру коммерческих банков для урегулирования своих денежных обязательств, возникающих в процессе торговли финансовыми инструментами. Суммы, проходящие по банковским счетам этих посредников, как правило значительно крупнее, чем операции розничного сектора. Это отражает специфику рынков, которые они обслуживают.

Третий «этаж» платежной пирамиды – система межбанковских расчетов, которые возникают как на основе выполнения коммерческими банками платежных поручений участников реального сектора экономики, так и обязательств самих банков друг перед другом. В этом платежном секторе формируются крупные денежные потоки, урегулирование которых осуществляется через систему корреспондентских отношений путем безналичных перечислений по счетам «Ностро» и «Лоро». Этот сектор, равно как и сектор обслуживания финансовых и денежных рынков (второй уровень пирамиды), представляет сферу оптовых платежей.

На вершине пирамиды находится центральный банк, который выполняет роль конечного платежного агента и главного координатора всей системы расчетов. Центральный банк ведет для подавляющего большинства коммерческих банков счета, на которых отражаются окончательные результаты межбанковских расчетов. Деньги на банковских счетах в центральном банке, а также выпущенные им банкноты (так называемые «деньги центрального банка») являются особо надежным платежным средством, так как выполнение обязательств по ним гарантировано законом. Что касается другого средства безналичных расчетов – депозитных денег коммерческих банков, то их надежность зависит от финансового состояния и рыночного статуса конкретного банковского учреждения.

Существует несколько видов ПС. В связи с разными масштабами деятельности конкретных платежных структур и с характером их операций по обслуживанию различных сегментов платежного оборота как в аналитической литературе, так и в надзорной практике различают:

1) розничные ПС (retail payment system);

2) оптовые ПС (wholesale payment system) или ПС для крупных сумм (large value payment system – LVPS).

К разряду розничных платежей принято относить массовые повседневные денежные трансакции на относительно небольшие суммы, для которых характерны особые требования в отношении быстроты осуществления расчетов и защиты от рисков. Операции в розничном секторе совершаются как в виде разовых сделок, так и в режиме периодически повторяющихся платежей. Для больших объемов мелких платежей используется пакетная обработка данных, в том числе пакетный окончательный расчет, когда производится передача или обработка группы платежных документов через определенные промежутки времени в течение рабочего дня. Расчеты в системах розничных платежей в большинстве случаев завершаются двусторонним или многосторонним зачетом с отсроченным зачислением средств на счета участников операций.

В категорию оптовых платежей включаются крупные по сумме и, как правило, срочные по исполнению трансакции, которые опосредствуют межбанковские расчетные сделки и расчетные операции на денежных и фондовых рынках. Крупные платежи охватывают все виды межбанковских денежных расчетов, в том числе платежи по сделкам денежного рынка, операциям с ценными бумагами и иностранной валютой. Процессинг и урегулирование подобных платежей происходит на индивидуальной основе.

Такое деление позволяет разграничить принципиально разные сферы расчетного обслуживания, выделить особые виды расчетных структур, механизмов и инструментов, применяемых в этих сферах, и сформировать контрольные процедуры для надзора за их функционированием.

Среди современных ПС выделяются такие, роль которых в функционировании экономического механизма особенно велика. Эти системы требуют повышенного внимания и постоянного контроля за их деятельностью со стороны регулятора. Так, по инициативе КПРС в практике наблюдения за оптовыми ПС используется понятие системно значимых ПС (systemically important payment system – SIPS). Это такие системы, которые в силу своих уникальных характеристик выполняют особо важные функции в народном хозяйстве и обладают способностью инициировать системные нарушения как в сфере денежных расчетов, так и в финансовой системе в целом. К подобным системам принято относить ПС, которые отвечают хотя бы одному из следующих критериев:

1) являются единственными в данной стране и не могут быть заменены другими системами;

2) осуществляют большой объем платежей, занимающих большой удельный вес в общем обороте;

3) системы, которые обслуживают расчеты на денежных, валютных и фондовых рынках.